Cmd.exe es el intérprete de comandos que incluye Windows en su interfaz gráfica; equivale a lo que es command.com en MS-DOS, sólo que cmd.exe es una aplicación de Windows; una especie de cónsola en donde podemos realizar operaciones mediante comandos.

Éste proceso está disponible en todos los sistemas operativos basados en Windows NT (ya saben, incluye 2000, XP, Vista, etc.); en él se pueden ejecutar los comandos deseados, de hecho, se puede hacer casi que todo lo que en la interfaz gráfica de Windows se hace.

Fuente: Bloginformatico.com